位置: 北京pk10计划在线_北京pk10计划人工在线_pk10全天计划-福建圆点广告礼品有限公司 金融 独家:T。Rowe禁止一些American Air员工参与基金交易

独家:T。Rowe禁止一些American Air员工参与基金交易

作者:苏蹩 来源:本站原创 时间:2019-11-29

纽约(路透社) - T. Rowe Price Group Inc已经永久禁止约1,300名美国航空公司员工在401(k)退休计划中进行交易,这是一项罕见的举措,旨在遏制投资通讯订户的“集体”交易。

根据航空公司和退休计划管理员摩根大通公司的消息来源,约有800名员工收到了有关其交易模式的警告信。

该航空公司和基金公司在回应路透社调查后证实该禁令,在此之后的几年里,T。Rowe Price对美国航空公司员工的EZTracker LLC通讯的一些订户实施了一系列临时交易限制。

该通讯建议每月共同基金交易给超过2,000名订户,这些订户投资于该公司的定额供款计划,称为$ uper $ aver 401(k)。 该计划有超过80,000名参与者。

当大量投资者同步交易共同基金时,它可以迫使基金经理在不合时宜的情况下买卖证券。 如果包装一次全部投入,他们可能不得不寻找快速购买的证券,并且可能必须迅速卖出以偿还一起兑现的卖家。

T. Rowe Price发言人Bill Benintende表示,集体交易可能会破坏投资组合经理的策略,并增加长期投资者的成本。

他在一封确认禁令的电子邮件声明中写道,“在有限的情况下”该公司的资金限制了那些根据通讯建议大幅改变其持股的投资者。 他拒绝透露时事通讯的名称或讨论其他细节。

投资通讯资深人士表示,永久禁令非常不寻常,并且提出了一个问题,即为什么像管理着614亿美元的T. Rowe Price这样的巨人会挑选出一小群人的活动。 争议发生之际,工人们对管理自己的退休投资感到担忧,而雇主则关闭公司支付的和专业管理的养老金计划。

“就像把电锯连接到嵌入式脚趾甲上一样,”独立顾问的发行人Dan Wiener说道,这是Vanguard Group基金投资者的通讯。 维纳说,他知道没有类似案件。

试点投诉

EZTracker的美国航空公司员工通讯的出版商表示,其许多订户都被禁止。 他们不知道其他航空公司员工是否也受到影响。

美国航空公司的一位发言人表示,该公司作为计划发起人的角色采取了适当的行动。 他强调,尽管有禁令,但所有计划参与者仍然可以将新的工资扣除额放入T. Rowe Price的资金或现金中。 他们不能在计划中的四个T. Rowe Price基金之间进行交易,该基金有大约26种其他投资选择。

尽管如此,限制仍然是在敏感时刻对员工进行评级。

两周前,美国司法部起诉阻止美国航空公司破产的母公司AMR Corp与美国航空集团合并。

上个月,美国从公司资助的,专业管理的养老金计划向飞行员分发了大约35亿美元。

为了避免减税,大多数飞行员都将资金再投资于401(k)计划和其他退休车辆。

美国航空公司的一名飞行员威廉西蒙斯在一封电子邮件中写道:“他们让我远离了一些表现更好的基金。” “我们认为我们合法地做了一切,但我们受到了惩罚。”

高收益的触发器?

根据一些因为与公司合作而拒绝透露姓名的律师,T. Rowe Price在2010年修改了其资金的招股说明书,以此为自己辩护。 新语言允许每个基金自行决定拒绝“可能稀释基金股票价值的交易,包括集体行动的股东交易(例如,遵循新闻通讯的建议)”。

EZTracker的联合出版商Paul Burger和前美国航空公司队长Michael DiBerardino称这些限制反竞争和模糊。 “我们一直坚持不适用于其他新闻通讯,出版物或投资顾问的标准,”汉堡说。

他在接受采访时表示,永久性禁令可能是由于EZTracker在4月1日提出的一项建议,即雇员出售T. Rowe的高收益基金,该基金已建议在五个月前购买。

汉堡表示,EZTracker建议在不到一年的持有期后,自2010年中期以来六次退出美国401(k)计划中的T. Rowe Price基金。

汉堡承认,这些建议引发了在月末发布新闻通讯后的几天内购买和销售的热潮。 他表示怀疑这些资产是否足以影响这些大型基金的表现。 该计划中的其他基金是T. Rowe的科学与技术,MidCap Growth和New Horizo​​ns基金。

自2010年以来,T。Rowe Price已经向几个订阅者发送了一系列警告信和彻底的一年期交易禁令,其中一些订阅者向EZTracker投诉。

美国证券交易委员会投诉

2012年5月,EZTracker向美国证券交易委员会提起诉讼,称当时的临时限制是“歧视性和反竞争性的。”它表示已收到数百名订户的投诉,声称他们受到禁令的伤害。

美国证券交易委员会发言人约翰内斯特拒绝就投诉的状况发表评论。

T. Rowe Price信件是通过摩根大通发送的,摩根大通还向其管理的许多计划的参与者推销了一个名为JPMorgan Personal Asset Manager的管理账户服务。

EZTracker每年收取84.95美元的通讯费用,而摩根大通则收取资产管理费,这可能导致25万美元账户的费用为945美元。 与通讯仅为建立自己交易的订户提供建议的通讯不同,摩根大通计划代表参与者进行交易。

汉堡表示,他怀疑摩根大通帮助协调交易禁令,以进一步提供高薪航空公司员工的咨询服务。 美国证券交易委员会的投诉表明,银行执行禁令的意愿是“自私自利”。

“我确信他们想管理我们所有订户的401(k)计划,”汉堡在一封电子邮件中写道。

银行驳回了索赔。

“银行女发言人克里斯汀钱伯斯在一封电子邮件中写道:”摩根大通作为计划服务提供商和基金的金融中介,已经采取了适当行动,并按照计划发起人和基金提供者的指示行事。“

“所有与参与者的沟通都是计划批准的,包括任何提及管理帐户功能的内容。”

Jed Horowitz报道; 由Paritosh Bansal,Andrew Hay和Jeffrey Benkoe编辑

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